从去年掀起继海南、海西、新疆、西藏等板块后,区域振兴几乎全线遭遇爆炒。
世基投资分析师指出,本周“两会”即将召开,从历年经验来看,市场往往会因“两会”推出的新政策进行预期炒作,其实,区域概念的爆炒很大程度上受益“两会”中我国将从国家战略层面进一步强调区域经济规划,打造经济增长重要新引擎的战略意义有关。不过,也有业内人士指出,由于此前“区域板块”整体涨幅过大,继续出现超额收益的可能性较小。
在最初的2-3年内,50%的投资机会存在于信息采集领域、30%在信息传递领域、20%在应用领域;而在接下来的2年后,50%的投资机会存在于应用领域、30%在信息传递领域、20%在采集领域。
投资逻辑:结合国内各行业信息化发展状况,我们认为智能城市(包括交通、城市管理、建筑等)、智能工业(电力、制造等)、智能农业、智能医疗等领域的信息化厂商值得关注。推荐行业信息化/智能化提供商:银江股份、辉煌科技、赛为智能、东华软件、东软集团。
对资本市场的影响。农业1号文件对农业、家电、建材板块构成政策利好。尤其是种业、种植业、林业、养殖业等大农业板块,想必资本市场一定会给予热烈反应。
从长期影响上来看,受益最大的是农资及林产加工业板块,我国农业生产单位分散,即使加大补贴,真正的农业生产者受益有限,但农资企业,如农药、化学及种子获益丰厚。林产业受益于建材下乡,行业产能过剩问题有望得到较大缓解。
第一、医药商业。基本逻辑是:在目前的医改统一招标采购大的政策背景下,行业集中度和盈利能力会持续提升。投资标的:国药股份、一致药业、上海医药。
第二、特色原料药行业。投资逻辑:国际定单转移生产是中国未来10年面临的大机遇,特色原料药企业盈利改善的弹性非常大。投资标的:华海药业、海正药业、海翔药业。
第三,医院资产注入预期的西南合成。以上是从行业角度上的梳理;另外从投资风格角度上,建议关注的是:国药系重组(涉及公司是国药股份、一致药业)、现代制药、上药集团、广药集团重组。