理财策划：如何赚来百万养老钱？_理财聚焦_大渝网

理财策划：如何赚来百万养老钱？

http://cq.QQ.com　 2008年03月24日11:17 　中金在线　　评论0条

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用基金定投来养老大法

说到养老投资，最关键的两个考虑因素就是安全性和收益性。

论安全性，社保和银行存款无疑最具有优势。然而目前中国的养老金缺口已达2.5万亿元，随着老龄化的来临，养老金缺口有进一步扩大的趋势。把希望寄托在社保养老上，显然是杯水车薪。而负利率(当前，银行一年期存款基准利率为3.87%，而8月份的通胀率为6.5%)将长期存在的今天，把自己辛苦攒下的养老钱在银行里一放几十年，任由其随着时光流逝而不断贬值，更是为绝大多数人所不能容忍。

在摒弃了对安全性的绝对要求后，商业养老保险也是一种很受推崇的养老投资方式。然而，养老保险的不足之处在于，其投资收益率太低，尤其是在通货膨胀率高企的当前，其投资价值受到质疑。投资股票固然可能得到较高收益，但同时风险也大，显然不适合以稳健为原则的养老投资。

比来比去，专家建议，定期定额投资基金将是养老的首选投资工具。基金定投,在国外已经风行很久，近几年海外10年期基金定投尤为受捧，而对于中国而言，基金定投步入中国资本市场也就是2005年的事情。由于基金定投具有能够在风险和收益之间进行最好匹配、最大限度缩小风险的能力和长期稳定收益性能，在入市后不久(最早于2005年底)便被理财行业作为理想的养老投资工具推向市场。

高收益率、低风险性以及强制储备功能契合了养老投资的充分必要条件。从收益性来看，基金定投满足了养老投资的必要条件之一。

据德财公司营运执行官、国家理财规划师(ChFP)黄凯雄介绍，从2005年进入中国市场以来，基金定投表现一直不错，这两年的总收益率达120%。

在可承担的风险下，相较于银行存款和养老保险，基金定投可享有更高的收益率。

从风险性来看，基金定投的低风险性是被作为养老投资的必要条件之二，其之所以具有较低的风险性能，是由其投资的方式决定的：定期划拨一定的款额(通常月扣，扣除额度可自定)对投资者的日常生活支出的影响很小，而多次小额的投资方式平均了市场波动带来的风险。从基金定投的强制储备功能来看，它构成了现代人养老投资的充分条件，对于30年以后退休的现代青年人而言，这种形似零存整取但又具有很高保值增值的强制储备是极好的防老经营方式。

　　运用基金定投进行养老投资有以下三个优势：

　　1.手续简单，办理便捷。

办理基金定投，投资者只需按银行和基金管理公司的相关规定提出申请，开通“基金定投”后，银行将根据投资者申请的扣款金额、投资年限，按固定时间自动在其指定账户内扣款。目前，工商银行、交通银行、建设银行和民生银行等多家银行都开通了基金定投业务，固定网点众多，办理方便。

除了固定网点之外，利用已开通基金定投业务的银行的网络银行和电话银行同样可以办理此项业务。在网上银行完成开户后，投资者可以在网上进行基金的申购、赎回等所有交易，实现基金账户与银行资金账户的绑定，设置申购日、金额、期限、基金代码等进行基金的定期定额定投。与此同时，网上银行还具备基金账户查询、基金账户余额查询、净值查询、变更分红方式等多项功能，投资者可轻松完成投资。

　　2.平均成本，分散风险。

华尔街流传一句话：“要在市场中准确地踩点入市，比在空中接住一把正在落下的飞刀更难。”而基金定投最大的好处是可以平均投资成本，因为定投的方式是不论市场行情如何波动都会定期买入固定金额的基金。当基金净值走高时，买进的份额数较少；而在基金净值走低时，买进的份额数较多，自动形成了逢高减筹、逢低加码的投资方式。长期下来，每月的分散投资能摊低成本和风险，使投资成本接近大多数投资者所投成本的平均值。由于可以有效规避对入市时机判断错误的风险，基金定投素有“懒人理财”之称。

举例来说，若每两个月投资200元于某一只开放式基金，1年下来共投资6次，总金额为1200元。若每次投资时基金的申购价格分别为1元、0.95元、1.05元、0.90元、0.92元和1.1元，则每次可购得的份额分别为200份、210.5份、190.5份、222.2份、217.4份和181.8份，累计1222.4份，平均成本为1200÷1222.4＝0.982元，低于1元、1.05元和1.1元；投资报酬率为(1.1×1222.4-1200)÷1200×100%＝12.05%，远高于以1元的初始申购价格投资1200元的投资报酬率(10%)。

　　3.长期投资，复利可观。

在平摊了投资成本的前提下，适合中长期投资的基金定投的复利效果就会凸现出来。基金定投因为有强制储蓄的功能，通过银行每月定额扣除投资者生活必要支出外的闲置金钱来投资，不但不会给投资者带来额外的经济负担，通过长期的复利作用，更能积少成多，让今天的小额积累满足未来的大额需求。

根据复利计算中著名的“72”法则，以72除以收益率可以得到本金翻倍的时间，例如，对于年回报率8%的投资工具，经过9年以后本利和就会变成原来本金的一倍。据统计，1983-2003年期间美国股票基金的年均收益率为10.3%。1990年12月19日至2006年12月29日，定投上证指数的年均收益率也达到了8.46%。

当前我国经济在健康高速增长，人民币具有稳定的升值预期，长期困扰股市的股权分置问题已基本解决，还有源源不断流向股市的资金等有利因素的影响，股市必将走出一轮与国民经济同方向的长牛行情。因此，如果运用基金定投进行养老投资，若能坚持10年以上，年投资收益率应该不低于8%，完全可以实现收益翻番。